Pouco mais de duas semanas após firmar um acordo com credores que aliviou sua situação financeira, a Azul está próxima de avançar em mais uma etapa de reestruturação. Segundo fontes ouvidas pela Reuters, a companhia negocia levantar cerca de US$ 400 milhões (R$ 2,2 bilhões) por meio de uma emissão de dívida e já está perto de um acordo.

A operação faz parte do esforço contínuo após o acordo anunciado no início de outubro, quando a Azul negociou 92% das suas dívidas com arrendadores e fornecedores, convertendo esses débitos em novas ações ao preço de R$ 30 cada, totalizando US$ 550 milhões (R$ 3,08 bilhões).

A Azul estaria avaliando duas opções: Acordo de financiamento com um grupo “ad hoc” de detentores de títulos de dívida, que pode incluir a conversão futura de parte da dívida em ações, além da emissão de nova dívida; ou a captação de recursos por meio de emissão de bonds conversíveis**, em parceria com o banco de investimento Jefferies.

O presidente da Azul, John Rodgerson, havia mencionado anteriormente a necessidade de levantar US$ 400 milhões logo após o último acordo. Na ocasião, ele sugeriu utilizar a Azul Cargo como garantia para uma emissão de dívidas conversíveis, embora não esteja claro se esse plano ainda está em vigor.

Além dos esforços para levantar capital, a Azul continua nas manchetes por uma possível fusão de operações com a Gol, tema que voltou a ser discutido após o recente acordo financeiro.